Cara menghitung rasio keuangan perusahaan diperlukan untuk mengetahui kondisi keuangan perusahaan berdasarkan data yang terdapat dalam laporan keuangan. Dengan perhitungan rasio, data seperti aset, utang, modal, penjualan, dan laba dapat dibandingkan dalam bentuk angka yang lebih mudah dianalisis.
Rasio keuangan dapat digunakan untuk melihat kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek, mengukur tingkat utang, menilai kemampuan menghasilkan laba, serta mengetahui seberapa efektif perusahaan menggunakan asetnya.
Jika ingin melihat pembahasan yang lebih luas mengenai berbagai jenis rasio dan rumusnya, Anda dapat membaca artikel macam-macam rasio keuangan dan rumusnya.
Apa yang Dimaksud dengan Perhitungan Rasio Keuangan?
Perhitungan rasio keuangan adalah proses membandingkan dua atau lebih unsur yang terdapat dalam laporan keuangan untuk memperoleh ukuran tertentu mengenai kondisi dan kinerja perusahaan.
Hasil perhitungan biasanya berbentuk angka, persentase, atau perbandingan. Angka tersebut kemudian dapat digunakan untuk melakukan analisis dengan membandingkannya dengan periode sebelumnya, target perusahaan, atau kondisi industri yang relevan.
Rasio keuangan sebaiknya tidak digunakan secara terpisah. Satu rasio dapat memberikan informasi tertentu, tetapi kombinasi beberapa rasio biasanya memberikan gambaran yang lebih lengkap mengenai kondisi perusahaan.
Data yang Dibutuhkan untuk Menghitung Rasio Keuangan
Sebelum menghitung rasio, siapkan data dari laporan keuangan perusahaan. Beberapa data yang umum digunakan antara lain:
- Aktiva atau aset lancar.
- Total aset.
- Total liabilitas atau utang.
- Ekuitas atau modal.
- Penjualan atau pendapatan.
- Laba bersih.
- Laba sebelum pajak atau laba usaha, sesuai rasio yang digunakan.
Data tersebut biasanya dapat ditemukan dalam laporan posisi keuangan atau neraca dan laporan laba rugi.
1. Cara Menghitung Current Ratio
Current Ratio atau rasio lancar digunakan untuk melihat kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancarnya.
Rumusnya adalah:
Current Ratio = Aset Lancar ÷ Utang Lancar
Contoh:
- Aset lancar = Rp200 juta
- Utang lancar = Rp100 juta
Maka:
Current Ratio = Rp200 juta ÷ Rp100 juta = 2 kali
Artinya, dalam contoh sederhana tersebut, setiap Rp1 utang lancar didukung oleh Rp2 aset lancar.
Current Ratio sebaiknya tidak langsung dianggap baik atau buruk hanya berdasarkan satu angka. Analisis perlu mempertimbangkan tren perusahaan, karakteristik industri, dan kualitas aset lancarnya.
Untuk pembahasan lebih khusus mengenai rasio ini, Anda juga dapat membaca artikel rasio likuiditas, jenis, rumus, dan cara menghitungnya.
2. Cara Menghitung Debt to Equity Ratio
Debt to Equity Ratio (DER) digunakan untuk membandingkan jumlah utang perusahaan dengan ekuitas atau modal sendiri.
Rumus sederhananya:
DER = Total Utang ÷ Total Ekuitas
Contoh:
- Total utang = Rp300 juta
- Total ekuitas = Rp200 juta
Maka:
DER = Rp300 juta ÷ Rp200 juta = 1,5 kali
Hasil tersebut menunjukkan bahwa jumlah utang perusahaan dalam contoh adalah 1,5 kali dari ekuitasnya.
DER perlu dianalisis berdasarkan periode dan karakteristik usaha. Struktur pendanaan perusahaan dapat berbeda antara satu industri dengan industri lainnya.
3. Cara Menghitung Net Profit Margin
Net Profit Margin (NPM) menunjukkan perbandingan laba bersih dengan penjualan atau pendapatan perusahaan.
Rumusnya:
NPM = (Laba Bersih ÷ Penjualan) × 100%
Misalnya sebuah perusahaan mempunyai:
- Laba bersih = Rp50 juta
- Penjualan = Rp500 juta
Maka:
NPM = (Rp50 juta ÷ Rp500 juta) × 100% = 10%
Artinya, dari setiap Rp100 penjualan, perusahaan menghasilkan laba bersih sebesar Rp10 berdasarkan data dalam contoh tersebut.
4. Cara Menghitung Return on Assets
Return on Assets (ROA) digunakan untuk melihat kemampuan perusahaan menghasilkan laba berdasarkan aset yang digunakan.
Rumus yang umum digunakan adalah:
ROA = (Laba Bersih ÷ Total Aset) × 100%
Contoh:
- Laba bersih = Rp60 juta
- Total aset = Rp600 juta
Maka:
ROA = (Rp60 juta ÷ Rp600 juta) × 100% = 10%
Dengan demikian, ROA dalam contoh tersebut adalah 10 persen.
Dalam analisis yang lebih mendalam, periode pengukuran dan penggunaan rata-rata aset dapat dipertimbangkan agar perbandingan antarperiode lebih representatif.
5. Cara Menghitung Return on Equity
Return on Equity (ROE) digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba berdasarkan ekuitas.
Rumus sederhananya:
ROE = (Laba Bersih ÷ Ekuitas) × 100%
Contoh:
- Laba bersih = Rp80 juta
- Ekuitas = Rp400 juta
Maka:
ROE = (Rp80 juta ÷ Rp400 juta) × 100% = 20%
Artinya, berdasarkan data sederhana tersebut, laba bersih setara dengan 20 persen dari ekuitas yang digunakan sebagai dasar perhitungan.
Contoh Perhitungan Beberapa Rasio Keuangan
Untuk mempermudah pemahaman, misalkan sebuah perusahaan mempunyai data keuangan sebagai berikut:
| Komponen | Nilai |
|---|---|
| Aset Lancar | Rp200 juta |
| Utang Lancar | Rp100 juta |
| Total Utang | Rp300 juta |
| Total Aset | Rp600 juta |
| Ekuitas | Rp200 juta |
| Penjualan | Rp500 juta |
| Laba Bersih | Rp50 juta |
Berdasarkan data tersebut, beberapa rasio dapat dihitung sebagai berikut:
| Rasio | Perhitungan | Hasil |
|---|---|---|
| Current Ratio | 200 ÷ 100 | 2 kali |
| DER | 300 ÷ 200 | 1,5 kali |
| NPM | 50 ÷ 500 × 100% | 10% |
| ROA | 50 ÷ 600 × 100% | 8,33% |
| ROE | 50 ÷ 200 × 100% | 25% |
Contoh tersebut menunjukkan bahwa satu laporan keuangan dapat menghasilkan berbagai rasio dengan tujuan analisis yang berbeda. Baca juga : Cara Menganalisis Laporan Keuangan Perusahaan
Bagaimana Cara Membaca Hasil Rasio Keuangan?
Menghitung rasio keuangan merupakan langkah awal. Langkah berikutnya adalah memahami arti dari hasil perhitungan tersebut.
1. Bandingkan dengan Periode Sebelumnya
Rasio dapat dibandingkan antara tahun berjalan dengan tahun sebelumnya. Perbandingan ini membantu melihat apakah kondisi perusahaan mengalami perubahan.
2. Perhatikan Tren
Satu angka tidak selalu cukup untuk menggambarkan kondisi perusahaan. Tren rasio selama beberapa periode dapat memberikan informasi yang lebih berguna.
3. Bandingkan dengan Industri yang Relevan
Karakteristik keuangan setiap industri berbeda. Karena itu, interpretasi rasio sebaiknya mempertimbangkan perusahaan sejenis atau standar industri yang relevan.
4. Gunakan Beberapa Rasio Sekaligus
Likuiditas, solvabilitas, profitabilitas, dan aktivitas menggambarkan aspek yang berbeda. Menggunakan beberapa kelompok rasio dapat membantu memperoleh gambaran yang lebih menyeluruh.
Kesalahan yang Perlu Dihindari Saat Menghitung Rasio Keuangan
Beberapa kesalahan dapat membuat hasil analisis menjadi kurang tepat, antara lain:
- Menggunakan data laporan keuangan dari periode yang berbeda tanpa penyesuaian.
- Salah memasukkan angka aset, utang, penjualan, atau laba.
- Menganggap satu rasio sudah cukup untuk menilai kondisi perusahaan.
- Membandingkan perusahaan dari industri yang sangat berbeda tanpa mempertimbangkan karakteristik bisnis.
- Menganggap angka rasio tertentu selalu menunjukkan kondisi yang baik atau buruk tanpa melihat konteks.
Rasio Keuangan dan Analisis Kinerja Bank
Perhitungan rasio juga banyak digunakan dalam analisis kinerja sektor perbankan. Namun, bank mempunyai karakteristik bisnis dan struktur laporan keuangan yang berbeda dari perusahaan nonkeuangan.
Karena itu, apabila pembahasan diarahkan pada sektor perbankan, Anda dapat melanjutkan ke artikel kinerja dan rasio keuangan bank.
Kesimpulan
Cara menghitung rasio keuangan perusahaan pada dasarnya dilakukan dengan membandingkan komponen tertentu dari laporan keuangan menggunakan rumus yang sesuai. Current Ratio dapat digunakan untuk melihat likuiditas, DER untuk membandingkan utang dengan ekuitas, sedangkan NPM, ROA, dan ROE dapat digunakan untuk menganalisis aspek profitabilitas.
Namun, hasil perhitungan rasio sebaiknya tidak digunakan secara terpisah. Agar analisis lebih bermakna, hasil tersebut dapat dibandingkan dengan periode sebelumnya, perusahaan sejenis, serta karakteristik industri.
FAQ
Apa tujuan menghitung rasio keuangan?
Tujuan utamanya adalah membantu menganalisis kondisi dan kinerja keuangan perusahaan berdasarkan hubungan antara berbagai komponen dalam laporan keuangan.
Apa saja rasio keuangan yang umum digunakan?
Beberapa kelompok yang umum digunakan adalah rasio likuiditas, solvabilitas, profitabilitas, aktivitas, dan rasio pasar. Jenis rasio yang digunakan dapat disesuaikan dengan tujuan analisis.
Apakah rasio keuangan dapat digunakan untuk membandingkan perusahaan?
Rasio dapat digunakan sebagai salah satu alat perbandingan, tetapi perbandingan sebaiknya dilakukan terhadap perusahaan dengan karakteristik dan industri yang relevan serta menggunakan periode data yang sesuai.
Apakah rasio keuangan dapat digunakan untuk menilai kinerja perusahaan?
Ya. Rasio keuangan dapat menjadi salah satu alat untuk menganalisis kinerja perusahaan. Namun, hasilnya sebaiknya dikombinasikan dengan informasi keuangan dan nonkeuangan lainnya.